РЕГУЛЯТИВНІ ТА НАГЛЯДОВІ ТЕХНОЛОГІЇ НА ФІНАНСОВОМУ РИНКУ: СУЧАСНА ПРАКТИКА І ВИКЛИКИ

Анотація

Узагальнено основні сфери використання регулятивних (RegTech) і наглядових (SupTech) технологій на фінансовому ринку, виокремлено їх основні переваги і ризики. Проаналізовано зарубіжний та вітчизняний досвід застосування наглядових технологій, зокрема, у контексті управління звітністю, запобігання та протидії відмиванню коштів, збирання та обробки даних з метою аналізу ринку. Відзначено використання «акселератора» як інструмента SupTech. Більшість ініціатив та проєктів у сфері SupTech все ще перебувають на стадії розробки і в основному стосуються звітності та управління даними. Регулятори розвинутих країн були першими створили регуляторні «пісочниці». З огляду на те, що «пісочниці» вимагають значного фінансового внеску, а іноді й змін до законодавства, регулюючі органи сприяють формуванню в основному інноваційних центрів, а не «пісочниць». Узагальнено тенденції розвитку регулятивних технологій. Аналітичний огляд глобального ринку RegTechпродемонстрував тренд до постійного зростання інвестицій у RegTech, а саме кількості угод обсягом понад 40 млн дол., із сплеском у 2019 р., який був зумовлений збільшенням інвестицій в інформаційну безпеку та змінами в регламенті ЄС із захисту даних. Визначено сфери, у яких розвиток SupTech і RegTech може зазнати ключових викликів, а саме інфраструктура (фінансові ресурси, технічна спроможність, кваліфікація персоналу) і законодавча база. Обґрунтовано, що регулятивні та наглядові технології трансформують індустрію фінансових послуг, надаючи можливості та являючи собою виклики для центральних банків і фінансових установ.