ОСОБЛИВОСТІ ПРОГНОЗУВАННЯ ЗМІН КОТИРУВАННЯ АКЦІЙ З ВИКОРИСТАННЯМ КОВЗНИХ СЕРЕДНІХ І ОСЦИЛЯТОРІВ НА ПРИКЛАДІ КОМПАНІЇ НАФТОДОБУВНОЇ ГАЛУЗІ
DOI:
https://doi.org/10.15407/economyukr.2024.11.074Ключові слова:
котирування; індикатор технічного аналізу; ковзна середня; проста ковзна; експоненційна ковзна; лінійно зважена ковзна; осцилятор; фондова біржа; біржова операція; фондовий ринокАнотація
Сьогодні на курс акцій компанії впливає широкий спектр чинників: від фундаментальних внутрішніх факторів до політичних рішень влади, галузевих, макроекономічних і світових тенденцій. Відповідно, перед інвестором постає проблема як вибору підходу до визначення галузі й цільового активу, так і інтерпретації результатів аналізу, а також точки входу на ринок.
У цьому контексті розкрито ряд актуальних проблем прогнозування змін курсу акцій компанії нафтодобувної галузі Exxon Mobile Corp. на фондовій біржі, пов’язаних із специфікою використання таких інструментів технічного аналізу, як ковзні середні й осцилятори. Проаналізовано вплив налаштувань середніх ковзних різного типу, а також їх комбінацій на коректність прогнозування напрямку зміни котирування акцій компанії. Виходячи з цього сформовано завдання, які вирішуються використанням індикаторів такого плану. Запропоновано підхід до відбору індикаторів технічного аналізу та їх налаштувань при розробці системи прогнозування. Розглянуто різні варіанти формування та інтерпретації згенерованих індикаторами і їх комбінаціями сигналів щодо подальшої зміни курсу активу, а також кілька критеріїв співставлення результативності підходів на етапі тестування. Розраховано і порівняно результати використання кількох варіантів системи прогнозування, визначено оптимальні згідно з критеріями відбору. Для обчислень узято тижневі котирування з 2000 по 2024 р., на основі яких встановлено оптимальну комбінацію індикаторів для використання в системі прогнозування. Виокремлено зони можливої оптимізації та інструментарій, який може бути використаний для даних цілей. За результатами дослідження сформульовано висновок щодо можливості використання запропонованого підходу до побудови системи прогнозування для виконання реальних біржових операцій з акціями компанії.
Посилання
Khobta, V., Derevyanko, V. (2022). Justification of investment decisions on the stock market. Scientific Papers of Donetsk National Technical University. Series: Economic, 1(25), 13-19. http://doi.org/10.31474/1680-0044-2022-1(25)-13-19 [in Ukrainian].
Zakamulin, V., Giner, J. (2020). Trend following with momentum versus moving averages: A tale of differences. Quantitative Finance. Vol. 20. Iss. 6. P. 985-1007. https://doi.org/10.1080/14697688.2020.1716057
Garcia, M., Pereira, A., Acebal, J., de Magalhães, A. (2020). Forecast model for financial time series: An approach based on harmonic oscillators. Physica A: Statistical Mechanics and its Applications. Vol. 549, 124365. https://doi.org/10.1016/j.physa.2020.124365
Khand, S. Anand, V., Qureshi, M., Katper, N. (2019). The Performance of Exponential Moving Average, Moving Average Convergence-Divergence, Relative Strength Index and Momentum Trading Rules in the Pakistan Stock Market. Indian Journal of Science and Technology. Vol. 12. Iss. 26. P. 1-22. https://dx.doi.org/10.17485/ijst/2019/v12i26/145117
Pramudya, R., Ichsani, S. (2020). Efficiency of technical analysis for the stock trading. International Journal of Finance & Banking Studies. Vol. 9. No. 1. P. 58-67. https://doi.org/10.20525/ijfbs.v9i1.666
Katic, D, Richter, S. (2024). Financial market geometry: The tube oscillator. arXiv preprint arXiv:2407.08036. https://doi.org/10.48550/arXiv.2407.08036
Barroso, B., Cardoso, R., Melo, M. (2021). Performance analysis of the integration between Portfolio Optimization and Technical Analysis strategies in the Brazilian stock market. Expert Systems with Applications. Vol. 186, 115687. https://doi.org/10.1016/j.eswa.2021.115687
Ni, Y., Day, M., Cheng, Y., Huang, P. (2022). Can investors profit by utilizing technical trading strategies? Evidence from the Korean and Chinese stock markets. Financial Innovation, 8(1), 54. https://doi.org/10.1186/s40854-022-00358-1
Kang, B.-K. (2021). Improving MACD technical analysis by optimizing parameters and modifying trading rules: evidence from the Japanese Nikkei 225 futures market. Journal of Risk and Financial Management, 14(1), 37. https://doi.org/10.3390/jrfm14010037
Padilha, V., Magnani, V., Gatsios, R., Lima, F., Antonio, R. (2024). Trend and Momentum Technical Indicators for Investing in Market Indices. EkBis: Jurnal Ekonomi dan Bisnis, 8(1), 74-86. https://doi.org/10.14421/EkBis.2024.8.1.2163
Taleb, N. (2022). Fooled by Randomness: The Hidden Role of Chance in Life and in the Markets. Kyiv. 320 p. [in Ukrainian].
Williams, B. (1998). New trading dimensions: How to profit from chaos in stocks, bonds, and commodities. John Wiley & Sons.
Murphy, J. (1999). Technical analysis of financial markets: A comprehensive guide to trading methods and applications. New York, New York Institute of Finance.
Aronson, D. (2011). Evidence-based technical analysis: applying the scientific method and statistical inference to trading signals. John Wiley & Sons.
Joseph, V., Vakayil, A. (2021). SPlit: An Optimal Method for Data Splitting. Technometrics, 64(2), 166-176. https://doi.org/10.1080/00401706.2021.1921037
Russell, S. (2024). Comparing the Awesome Oscillator to a Time-Based Trade: A Framework for Testing Stock Trading Algorithms. Information Systems Department, University of Maryland Baltimore County. URL: http://www.smrussell.net/papers/StockFramework.pdf
Savchenko, V. (2023). Comparison of systems of forecasting the direction of changes in the exchange rate of a financial instrument using simple, exponential and linear weighted moving averages. Scientific Notes of the University "KROK". No. 3(71). P. 19-30. https://doi.org/10.31732/2663-2209-2022-71-19-30 [in Ukrainian].
##submission.downloads##
Опубліковано
Як цитувати
Номер
Розділ
Ліцензія
Авторське право (c) 2024 Економіка України
Ця робота ліцензується відповідно до Creative Commons Attribution-NonCommercial-NoDerivatives 4.0 International License.
